Návrh na seškrtání rozpočtu byl součástí většího balíku škrtů v rozpočtu NASA na rok 2012, který prošel subkomisí pro obchod, spravedlnost a vědu. Předsedou této komise je republikánský kongresman Frank Wolf, který už dříve ostře vystupoval proti spolupráci NASA s Čínou. Rozhodující jednání proběhlo 13. července a návrh byl přijat. Všechny doplňující návrhy, které přesouvaly finance z jiných oblastí, aby zachránily projekt JWST byly zamítnuty.
Podle vyjádření autorů návrhu rozpočtu by měl být projekt ukončen, protože program je "o miliardy předražený oproti původnímu plánu a zasažený špatným managementem". Proti tomu stojí stoupenci teleskopu Jamese Webba, který se má stát novou vlajkovou lodí americké vesmírné agentury, podle kterých je zrušení projektu krátkozraké a měli připravený dodatek, který by JWST vrátil potřebné financování. Co se teď bude s novým vesmírným telskopem dít, není zcela jasné. Je možné že program bude zcela zrušen, může však být pouze odložen s nadějí že NASA získá finance v roce 2013. Teleskop je už totiž ve výstavbě, obrovská zrcadla už procházejí fází testování odolonsoti ve vesmírném prostředí.